بورس تکنیک آموزش جامع بازارهای مالی و کسب سود از آن ها
نوشته های مشابه
بررسی تفاوت تحلیل تکنیکال و بنیادی
سرمایه گذاری در بازار سرمایه راهی عالی برای ایجاد ثروت و پس انداز بازنشستگی است. شما می توانید بخشی از درآمد خود را سرمایه گذاری کنید ، به ویژه در جوانی و کسب درآمد. اگر می خواهید در این بازارها سرمایه گذاری کنید ، مهم است که با روش های تحلیل بازار آشنا باشید. تجزیه و تحلیل فنی و تجزیه و تحلیل بنیادی به شما کمک می کند تا استراتژی خود را به تصمیمات خرید یا فروش واقعی تبدیل کنید. در این مقاله می خواهیم تفاوت بین تحلیل تکنیکی و بنیادی را توضیح دهیم.
درک تفاوت تحلیل تکنیکال و بنیادی
برای درک تفاوت بین تحلیل تکنیکی و بنیادی ، باید هر یک از آنها را به خوبی بشناسیم. هر یک از این تجزیه و تحلیل ها بر اساس اطلاعات خاصی است. اما اصلی ترین و آخرین هدف آن پیش بینی روند تغییرات قیمت سهام ، ارزهای دیجیتالی یا دارایی هایی مانند طلا و ارز است.
بنابراین اجازه دهید ابتدا تعاریف آنها را بررسی کنیم.
تحلیل بنیادی چیست؟
تجزیه و تحلیل بنیادی بر اساس بررسی ارزش ذاتی یک سهام یا دارایی است. در حقیقت ، سهام هر شرکتی در هر زمان دارای ارزش ذاتی است. بازار دیر یا زود به این ارزش ذاتی پی خواهد برد. اما تحلیل بنیادی به دنبال درک سریعتر این امر و خرید یا فروش سهام در زمان مناسب است.
تجزیه و تحلیل بنیادی داراییها را با تمرکز بر ارزشهای اصلی شرکتها تجزیه و تحلیل می کند. این بدان معناست که با بررسی سود و زیان ، بدهی و سایر پارامترهای عملکرد شرکت ها ، ارزش کل شرکت و ارزش هر سهم ارزیابی می شود.
تجزیه و تحلیل بنیادی اغلب به شما کمک می کند تا ارزش واقعی سهام شرکت ها را با استفاده از ارزش نسبی دارایی های مختلف درک کنید. به عنوان مثال ، اگر شرکتی سوددهی 20 هزار تومان برای هر سهم داشته باشد ، می توان گفت که ارزش سهام شرکت دو برابر شرکت مشابهی است که سود دهی هر سهم آن 10 هزار تومان است. اما باید بدانید که این مثال فقط تفسیری سطحی از نتایج است. درک دقیقتر ارزش سهام از طریق تجزیه و تحلیل بنیادی امکان پذیر خواهد بود.
برای تجزیه و تحلیل بنیادی ، سرمایه گذاران می توانند از داده های مختلفی از جمله سود شرکت ها ، سودآوری و نرخ رشد سود تقسیمی استفاده کنند. از فرمول هایی مانند مدل قیمت گذاری دارایی (CAPM) ، جریان نقدی تخفیف دار (DCF) ، ارزش دارایی نسبی و بسیاری از فرمول ها و مدل های دیگر نیز می توان برای پیش بینی رفتار بازار به سرمایه گذاران استفاده کرد.
تحلیل تکنیکال چیست؟
تفاوت اصلی بین تجزیه و تحلیل فنی و بنیادی این است که تحلیل تکنیکی ، بر خلاف تحلیل بنیادی ، تنها بر روند تغییرات قیمت دارایی ها تمرکز می کند. این تجزیه و تحلیل بر اساس این ایده است که تغییرات قیمت تمایل دارند از الگوهای خاصی پیروی کنند. این الگوها را می توان با تجزیه و تحلیل نمودار قیمت و حجم معاملات درک کرد.
به عنوان مثال ، اگر نمودار قیمت میانگین متحرک یک سهم در دوره های 50 روزه نسبت به نمودار میانگین متحرک برای دوره های طولانی تر ، مانند 200 روز ، بهتر عمل کند ، تحلیلگران فنی ممکن است این را به عنوان یک فرصت خرید تلقی کنند. به طور مشابه ، اگر میانگین متحرک 50 روزه به زیر میانگین متحرک 200 روزه برسد ، تحلیلگران فنی آن را یک سیگنال فروش تلقی می کنند.
حجم معاملات یکی دیگر از عناصر کلیدی در تجزیه و تحلیل فنی است.برای مثال ، شکستن میانگین حجم معاملات ممکن است نشان دهنده افزایش یا کاهش سطح قیمت باشد.
لازم به ذکر است که تجزیه و تحلیل فنی تنها بر قیمت و حجم معاملات تمرکز دارد. هنگام استفاده از این نوع تجزیه و تحلیل ، فرض بر این است که همه عوامل اساسی از جمله سلامت مالی شرکت ها و صنایع ، وضعیت اقتصادی و قبلاً قیمت دارایی ها در نظر گرفته شده است.
پس تفاوت تحلیل تکنیکال و بنیادی در چیست؟
تفاوت بین تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکی بسیار گسترده است. اما کدام مهمتر است؟ می توان گفت که هر کدام از این تحلیل ها طرفداران خاص خود را دارد. اما سرمایه گذاران موفق هر دو را درک کرده و هنگام ارزیابی سرمایه گذاری خود از آنها استفاده می کنند.
تجزیه و تحلیل بنیادی بر روندهای مالی بلند مدت شرکتها و عملکرد آنها در مقایسه با رقبای خود تمرکز دارد. اگر شرکتی پول زیادی به دست آورد ، تحلیل بنیادی افزایش قیمت سهام آن را پیش بینی می کند. اگر شرکت زیان ببیند ، تجزیه و تحلیل بنیادی نشان دهنده افت ارزش سهام آن است. البته ، بسیاری از موارد فنی پشت تحلیل بنیادی وجود دارد. اما اصل ماجرا رسیدن به هدف قیمت بر اساس داده ها و نتایج مالی شرکت ها است.
در عوض ، تجزیه و تحلیل تکنیکی روندهای اخیر قیمت را برای تعیین سودآوری کوتاه مدت بررسی می کند. تمایل دارند تحلیلگران فنی در مورد سودآوری شرکت ها در 5 تا 10 سال آینده نگران نباشند. آنها نگران رفتار سهام در روزها و هفته های آینده هستند.
این مطلب ادامه دارد … .
